czukowski, память тебе служит верно!
В качестве лучшего варианта посоветую MKV и MP4, а вместо глюковатого VirtualDubMod - Avidemux.
Можно, конечно, выложить .srt с тем же именем, что и .avi - все современные медиаплееры будут цеплять его автоматически.