Благодарю за советы.)))
Воспользовался ими (кроме поставить SP3, нет под рукой). К сожалению проблема осталась.
Складывается ощущение, что наворочал что-то в реестре. Не очень в этом разбираюсь. Был бы очень благодарен за подсказку. Хоть в каком направлении двигаться.
Для уточнения. Обнаружил такую вещь. Не удаляются папки только на Рабочем столе и в обычном режиме. Пишется, что неверный путь. Да и глюки с работой программ возникают только тогда, когда обрабатываются файлы, находящиеся на Рабочем столе.
Есть образ диска, созданный Акронисом, но это, как бы, путь ламера

. Хотелось бы разобраться в проблеме.